BNP Paribas bien placé pour acheter une banque polonaise

31-05-2010

Selon une information de La Tribune, la banque dirigée par Baudoin Prot étudie le rachat de la participation de 70% d'Allied Irish Bank, qui pèse 3,7 milliards d'euros en Bourse. Société Générale et les principales autres banques européennes sont aussi sur les rangs.

Une semaine après avoir annoncé avoir finalisé la fusion absorption de Fortis et ainsi récupéré la filiale polonaise de la banque belge, BNP Paribas aurait des vues sur une autre banque polonaise, Zachodni. A la suite du sauvetage d'AIB par l'Etat irlandais, la Commission européenne a sommé la banque irlandaise de vendre certains de ses actifs et parmi eux, Zachodni, dont elle détient 70% de son capital. Troisième banque en Pologne en nombre d'agences -512- derrière PKO (1.200) et Pekao (1.000), affiche au premier trimestre de cette année un rendement des fonds propres de 16,7%.

 Zachodni : une cible qui vaut cher

 «BNP Paribas semble très bien placée», ajoute La Tribune, citant des sources proches du dossier. Mais la banque dirigeée par Baudouin Prot n'est pas la seule sur les rangs. On retrouve d'autres grandes banques européennes : Société Générale, la britannique HSBC, les espagnoles Santander et BBVA ou encore l'italien IntesaSanpaolo. La russe Sberbank serait également intéressée.

Si Société Générale a toujours manifesté son intérêt pour la Pologne, la banque présidée par Frédéric Oudéa serait probablement contrainte de réaliser une augmentation de capital pour racheter Zachodni, précise La Tribune, citant des sources proches de la banque. Ce serait la troisième en trois ans.

Si Zachodni est considérée comme une pépite, elle reste également une cible surélevée. La banque polonaise est ainsi valorisée à 3,65 milliards d'euros environ à la Bourse de Varsovie pour seulement 1,3 milliards de fonds propres. Les propositions préliminaires sont attendues pour la mi-juin, et les offres fermes pour fin août. Si ce calendrier est tenu, la décision devrait être rendue en septembre.

Si BNP Paribas n'était pas joignable immédiatement, Société Générale, de son côté, s'est contenté d'un laconique «nous ne commentons jamais les rumeurs de presse ou de marché».

Source : Le Figaro, Guillaume Errard, 31/05/2010